Πώς να ελέγξετε εάν το επιχειρηματικό σχέδιο είναι ενσωματωμένο
Κατά τη διάρκεια της εργασίας δέουσας επιμέλειας σε μια συναλλαγή συγχωνεύσεων και εξαγορών, θα πρέπει συχνά να πραγματοποιήσετε μια αναθεώρηση επιχειρηματικού σχεδίου. Μερικές φορές θα δημιουργήσετε ακόμη και ένα επιχειρηματικό σχέδιο μόνοι σας. Αυτή η εργασία είναι συναρπαστική καθώς συνδυάζει τις πληροφορίες από την ανάλυση του ισολογισμού και της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων των ιστορικών μεγεθών.
Πώς όμως μπορείτε να διασταυρώσετε εάν το επιχειρηματικό σχέδιο είναι ενσωματωμένο; Ολοκληρωμένη σημαίνει ότι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, οι ταμειακές ροές και ο ισολογισμός συνδέονται.
Ας δούμε πτυχές από το P&L και τον ισολογισμό, αλλά πριν από αυτό — ας θέσουμε το απόλυτο ερώτημα.
Το απόλυτο ερώτημα
Συμφωνεί η ταμειακή ροή με τη μεταβολή των μετρητών και των ταμειακών ισοδύναμων στον ισολογισμό; Εάν αυτό είναι εντάξει, τότε μπορείτε να επιβεβαιώσετε ότι το μοντέλο είναι τεχνικά ενσωματωμένο.
Τώρα, ας δούμε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Δήλωση εισοδήματος
Οι κορυφαίες προβολές (πωλήσεις, μικτό κέρδος) επηρεάζουν επίσης αρκετά στοιχεία εξόδων. Για παράδειγμα, έξοδα προσωπικού και άλλα λειτουργικά έξοδα. Να γιατί:
- Οι δαπάνες προσωπικού αντικατοπτρίζουν τον αριθμό των εργαζομένων. Έτσι, μια σημαντική αλλαγή στην πρώτη γραμμή συμβαδίζει με μια αλλαγή στη βάση του εργοδότη. Εκτός εάν η εταιρεία μπορεί να προσαρμόσει την ικανότητα των εργαζομένων της. Αυτό είναι κάτι που θα πρέπει να συζητήσετε με την εταιρεία.
- Τα άλλα λειτουργικά έξοδα θα πρέπει επίσης να κινηθούν ανάλογα. Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αποτελούνται από ένα σταθερό και μεταβλητό μέρος. Πάρτε για παράδειγμα το ενοίκιο γραφείου. Μέχρι μια ορισμένη χωρητικότητα, το ενοίκιο θα παραμείνει σταθερό, αλλά αλλάζει εάν ξεπεραστεί ένα συγκεκριμένο όριο. Ως εκ τούτου, τα άλλα λειτουργικά έξοδα πρέπει επίσης να ευθυγραμμίζονται με την πρώτη γραμμή.
Περιουσιακά στοιχεία
Επίσης εδώ, θα υπάρχει το θέμα της χωρητικότητας. Μια σημαντική ανάπτυξη κορυφαίας γραμμής θα μπορούσε ενδεχομένως να απαιτήσει μια αλλαγή στη βάση του ενεργητικού. Για παράδειγμα, ένας βιομηχανικός κατασκευαστής αυξάνει τον αριθμό των παραγόμενων μονάδων. Πώς θα μπορούσε να λειτουργήσει αυτό;
- Αυξάνεται ο αριθμός των βάρδιων,
- κάποια παραγωγή ανατίθεται σε εξωτερικούς συνεργάτες,
- ο εξοπλισμός δεν έχει χρησιμοποιηθεί πλήρως μέχρι τώρα, ή
- σχεδιάζεται επέκταση.
Αυτό είναι επίσης κάτι που θα πρέπει να ελέγξετε για να κατανοήσετε την εξέλιξη. Επίσης, θα πρέπει να ελέγξετε εάν η κεφαλαιουχική προβολή και οι αποσβέσεις και οι αποσβέσεις προγραμματίζονται με συνέπεια στον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Κεφάλαιο κίνησης
Για να κατανοήσετε το προβλεπόμενο κεφάλαιο κίνησης, ένας γρήγορος τρόπος είναι να υπολογίσετε DIO, DSO και DPO. Εάν συγκρίνετε ιστορικά στοιχεία με τα προβλεπόμενα στοιχεία, θα δείτε επίσης την εξέλιξη — την οποία πρέπει να ελέγξετε. Εάν εφαρμοστεί στο μέλλον ο Factoring ή πραγματοποιηθούν αλλαγές στην αλυσίδα εφοδιασμού, τότε αναμένετε ότι αυτό θα αντικατοπτρίζεται δυνητικά και σε αυτούς τους KPI.
Λοιπές υποχρεώσεις
Αυτή η πτυχή αφορά κυρίως φορολογικές υποχρεώσεις, προσθήκες σε προβλέψεις ή συντάξεις. Οι αλλαγές στον ισολογισμό από περίοδο σε περίοδο θα πρέπει να συνάδουν με τα αντίστοιχα έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Τελικές σκέψεις
Η αμφισβήτηση ενός επιχειρηματικού σχεδίου ή η κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου είναι μια εξαιρετική δουλειά για να εφαρμόσετε όλες τις γνώσεις για την εργασία και να το θέσετε σε εφαρμογή. Οι ιστορίες και οι αριθμοί πρέπει να ταιριάζουν. Τελικά, θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι το επιχειρηματικό σχέδιο λαμβάνει υπόψη όλα τα κομμάτια. Ο ισολογισμός, οι ταμειακές ροές και η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων πρέπει να ευθυγραμμίζονται.
